互联网金融需规范有序发展

     2013年12月20日百度百发理财计划开售，10亿元在3个小时内被认购一空；25日，网易理财添金计划开售，仅用一个小时5亿元限额宣告；发行仅5个月的余额宝客户数达4303万人，规模1853亿元。而统计显示，基金公司与电商联姻推出的网络理财数量已有18只。“互联网金融”可谓炙手可热。

    “互联网金融经过近几年发展，可以归纳为6种模式：第三方支付、P2P（点对点）网贷、***、大数据金融、信息化金融机构以及互联网金融门户。”互联网金融研究者、北京软件和信息服务交易所副总裁罗明雄总结说。

    以货币基金为代表的网络理财仅是互联网金融的产品之一。

    2014年互联网金融行业发展将更加火爆，并呈现出大平台发展趋势和规范有序的局面。

    大平台趋势明显

    据网贷之家统计，2013年，有74家P2P网贷平台出现问题。P2P网贷行业正在面临洗牌。1月8日和9日，爱投资、人人贷两家P2P业内企业分别获得前者达千万人民币，后者达1.3亿美元的融资。在投资者经历惨痛教训、趋于理性之后，一些盲目给投资者过***率的平台将被淘汰出局，生存下来的是大部分收益率较为稳健的平台，网贷平台市场集中度会更高。

    在日前举行的2014中国互联网产业年会上，百度公司百付宝总经理章政华表示，百度未来会致力于打造***云平台，为产业链上下游的合作伙伴提供***的各种中间件。目前，百度平台上已设立了百度钱包、百度金融中心、百度理财等面对个人用户的金融产品和服务。2013年，阿里巴巴的余额宝、阿里小贷、支付宝已经间接实现了银行三大核心业务“存、贷、汇”的功能。1月6日，阿里继续把余额宝与定期保险理财产品相对接。

    拥有第三方支付平台财付通，手握电商平台易迅网，并正在发力微信支付的腾讯，未来必定将涉足网上理财、保险、小贷等业务。此外，门户网站新浪、网易，电商平台京东、苏宁也在去年底、今年初陆续公布和推出了与互联网金融相关的规划和业务。

    从2013年互联网金融巨头们可以看出，在2014年，无论是网络理财，还是P2P网贷领域，互联网金融的市场集中度会更高，呈现出大平台发展趋势。不过，宏源证券研究所副所长易欢欢认为，要想成为互联网金融巨头，一要懂消费者，二要有足够多的访问、流量，三要有金融理财需求，四要深谙金融产品。

    行业逐渐走向规范

    2013年12月3日，中国人民银行下属中国支付清算协会牵头发起成立互联网金融***委员会。其中不仅包括人民银行清算总中心和征信中心，还有18家商业银行，28家支付机构，10家P2P网贷平台等75家单位。同时发布了《互联网金融***委员会章程》与《互联网金融自律公约》。这标志着互联网金融正在逐渐走向规范。“互联网金融要健康发展就要自律，踏入红线就会出问题。”易欢欢说。

    罗明雄认为要促使行业健康发展，光靠市场的力量远远不够，政府的监管迫在眉睫。目前，互联网金融6种模式发展的进程并不统一，如何不让P2P涉及非法吸储，避免***踩上非法的红线，不仅需要行业自律，更需要加强监管。***民族大学教授邓建鹏建议，在P2P网贷领域，建立网贷平台对恶意欠款人名单公示机制和共享机制，以及对网贷公司建立评级机制。

    互联网金融***地发展下去，需要加强监管、并推动我国征信系统建设，同时提高投资者的风险意识。目前，互联网金融面临难得的发展机遇，政策利好，监管也相对宽容。***十八届三中全会提出完善金融市场体系，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。互联网金融正体现了这些特点，不但可以为小微企业提供更灵活的融资机会，也是传统金融市场有效的改善和补充，同时蕴含着巨大的创新能力。虽然当前互联网金融工具、产品越来越复杂，给监管提出了很多新的挑战，但专家呼吁，对于互联网金融这一新形态，在建立监管的同时，更多给予互联网创新以包容，促进其健康发展。

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    网贷投资切忌 出现两种心态

    业内人士建议，进行网贷投资，投资者切忌出现两种极端心态：储户心态和股民心态。储户心态就是把P2P公司当成了银行，要求平台保本保息，投资就像在银行的存款一样，要求***，却不愿意承担相应的借款用户违约风险。股民心态是指把上短线投机的心理带到了P2P网贷，一些投资者热衷打新、热衷投资平台发布的秒标，寄望于捞一票就走，哪怕平台因此出现系统性风险也在所不惜。在选择网贷投资时，投资者要考虑平台的背景、业绩及核心团队，同时选择引入担保机制、有退出机制的网贷平台则更为稳妥。例如P2P网贷平台爱投资网推出的“***”服务。爱投资网CEO王博说：“‘***’是在项目未到期之前，用户可以通过将已有债权全部或者部分转让，来达到资金回笼的目的。”